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干货:4招教你看如果看股价支撑是否有效,以及仓位管理法(建议收藏)

2018-12-02 09:12 2
4招教你看如果看股价支撑是否有效

一、有效支撑:

1、上升趋势里,回调过程中,k线之阴线较先前所出现之阳线为弱,尤其接近支撑价格时,成交量萎缩,而后阳线实体迅速“吃掉”阴线,商品价格再次上升,这是有效的支撑。

2、在支撑线附近形成盘整趋势,经过一段时间整理,出现长阳,支撑线自然有效。

3、价格由上向下接触支撑线,但未能跌破而调头回升,若有大成交量配合,支撑有效。

二、无效支撑:

1、上升趋势里,回调过程中,k线频频出现阴线,空头实力增加,即使在支撑线附近作反弹,也会接手乏力,商品价格终有很大可能跌破支撑线。

2、在支撑附近形成盘整趋势,经过一段时间整理,出现长阴线,支撑线无效,这是投资者为减少损失,争相出逃,商品价格将继续下跌一段。

3、商品价格由上向下跌破支撑线,一旦有大成交量配合,即说明另一段跌势形成,支撑无效。

三、趋势突破买点、卖点

四、趋势线绘制原则

干货:如何在股市中做好仓位管理

满仓一票的赌徒式操作是失败的开始,实战中必须重视仓位的管理,在你决定做多某个投资对象时,决定如何分批入场,又如何止损、止赢离场的一种资金管理方法!下面分享仓位管理主要有三种方法:

一、【漏斗型仓位管理法】

初始进场资金量比较小,仓位比较轻,如果行情下跌,后市逐步加仓,进而摊薄成本,加仓比例越来越大。这种方法,仓位控制呈下方小、上方大的一种形态,很像一个漏斗,所以,可以称为漏斗形的仓位管理方法。常见的仓位比例有2:3:5或者1:2:3:4。

优点:初始风险比较小,在不爆仓的情况下,漏斗越高,盈利越可观。

缺点:这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下,如果方向判断错误,或者方向的走势不能超过总成本价位,将陷于无法获利出局的局面。在这种仓位管理方式下,越是反向波动,持仓量就越大,承担的风险会越高,当反向波动幅度达到一定程度时,必然导致全仓持有,而此时,只要方向再向相反方向波动很小的幅度,就会导致爆仓。

二、【矩形仓位管理法】

初始进场的资金量,占总资金的固定比例,如果行情下跌,以后逐步加仓,降低成本,加仓都遵循这个固定比例,形态像一个矩形,可以称为矩形仓位管理方法。常见的仓位比例有1/3、1/4、1/5。

优点:每次只增加一定比例的仓位,持仓成本逐步抬高,对风险进行平均分摊,平均化管理。在持仓可以控制,后市方向和判断一致的情况下,会获得丰厚的收益。

缺点:初始阶段,平均成本抬高较快,容易很快陷入被动局面,价格不能越过盈亏平衡点,处于被套局面。同漏斗形方法一样,越是反向变动,持仓量就越大,当达到一定程度,必然全仓持有,而价格只要向反方向变动少许,就会导致爆仓。

三、【金字塔形仓位管理法】

初始进场的资金量比较大,后市如果行情按相反方向运行,则不再加仓,如果方向一致,逐步加仓,加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大,上方小的形态,像一个金字塔,所以叫金字塔形的仓位管理方法。常见的仓位比例有5:3:2或者4:3:2:1。

优点:按照报酬率进行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中,会获得很高的收益,风险率较低。

缺点:在震荡市中,较难获得收益。初始仓位较重,对于第一次入场的要求比较高。

四、对三种仓位管理方法比较:

1、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法,是在第一次入场之后,行情按相反方向运行,但仍确信后期走势会按照自己的判断运行,进行仓位管理。金字塔形仓位管理方法是在进场后,若行情按相反方向运行,则不进行加仓操作,如果到达止损,则进行止损。前两种方法属于逆市操作方法,后者则是顺势操作方法。

2、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法,正确的前提是,后市行情按照预判的走势进行,而且仓位越来越重,在没有爆仓的情况下,可以获得盈利,对于投资者来说,风险更大。金字塔形仓位管理方法,至多是损失第一次入场资金的一定亏损比例,而不是全部资金的风险,所以,金字塔形仓位管理方法承担的风险更小。

仓位管理之分散与集中

    仓位管理在完整的强势股投资体系中占有重要地位,我认为其份量至少在30%以上,但是很多人都是忽视的,或者没有很好地建立起相应的规则,并加以执行。

       仓位管理也有人称之为“资金管理”,“投资组合的构建”,其实包括很多方面,主要包括:1,总体股票仓位的控制和调整;2,仓位分布,包括仓位或资金在行业上的分布和个股上的分布;3,仓位的动态调整;4,分散投资与集中投资;5,广义的资产配置,包括总体的投资资金在股票、债券和银行理财产品等固收类、期货、期权、房产等不同的大类资产上面的配资,也包括在不同股票市场(如A股、港股、美股等)的配置。等等

一,仓位的分散与集中

  这是一个理论问题,也是一个实操问题。有关适度分散与相对集中的必要性

和优缺点,几位大师都有很多叙述,具体内容可直接去翻书:1,《股票魔法师》P250;2,《股票魔法师II》P154;3,《笑傲股市》第12章P281—284; 4,《笑傲股市之股票买卖原则》(欧奈尔)P139—162;  5, 《股票投资的24堂必修课》(欧奈尔)P125—132

  其核心观点基本相似,主要有以下几点:

1,分散投资股票并不能降低风险;

2,过于分散持股只能取得平庸的平均收益,还不如直接投资指数基金;

3,过于分散持股,将令自己陷入个股研究不深入、风控不及时、平时无力照看等窘境;

4,要取得超额收益,必须集中购买和持有几只表现优秀的强势股;

5,具体持有多少只股票,根据自己的资金体量或规模来合理确定,但最多不能超过20只,一般5—10只比较合适;

6,轻易不要集中押宝在一只个股上面,一旦出现黑天鹅,风险和损失不可控;

7,核心要点是:仓位的适度分散和相对集中

   我以为,广泛分散于不同的行业、众多个股,如同天女散花,类似于购买增强型指数成分股,相当于做贝塔,还不如买指数基金;华尔街的绝大多数基金经理事实上都跑不过标普500指数。

我们要做的是阿尔法,就必须精选几个领导行业,然后选择该行业中的几只强势股,集中投资,才可能跑赢大盘,并取得超额绝对收益。越是价值投资者,越强调仓位的集中,因为他们对个股研究到位,并有很强的信心,所以敢重仓集中持股。巴老甚至都主张可以将60—80%的投资集中到某一只伟大的公司身上。

但强势股投资者强调择股择时交易,对个股基本面的研究强度,一般不如价值投资者,因此,适度分散也是合理的选择。

二,仓位的行业分布

  股票投资涉及众多的行业,不同的行业可能具有完全不同生意模式和行业特

点。在拙文《行业排除法》(链接:)中已经做过一些阐述。最近我一直在思考这个问题,就是投资领域尽量集中到那些历史上牛股辈出的行业和领域,即TO C的行业。放弃掉那些业绩波动巨大、成长平庸的行业、处于衰退期的夕阳行业、现金流很差的行业、TO G的行业(政府项目为主)、大部分 TO B的行业。

   我现在所做的,已经在朝这个方向迈进。当然,我不会绝对化或极端化,如果to B的行业有很优秀的标的,也符合我的择股标准,我也不会拒绝介入,但绝不会是自己操作的主流,也绝不会再像以前那样,不加选择的胡乱覆盖所有行业。

    欧奈尔说,当你决定在投资中放入多少个股的时候,你应该对投入到每个行业中的资金做一定的限定。我认为合理的限定应该是25—30%;“我自己做的限定是50%—60%,这个数字相当高,鉴于我已经做了多年的投资,因此我设限的幅度不值得你们效仿,大多数人应该设置稍低的限定”。“我知道你的想法,你也许认为这与我们前面谈到的集中投资的观点相悖,而集中投资是当你做出正确决定时能赚钱的关键,事实上也确实如此”。但是,我必须再次申明,只要你有足够的经验,知道自己在干什么,并且愿意严格按照卖出原则来保护自己,你才可以出奇制胜。

   行业的分布问题,本人还是在阅读《笑傲股市之股票买卖规则》“买卖原则5”时才真正开始重视的,以前真还没有意识到这个问题。

   我目前的持仓在行业上的配置比例大致为:医疗医药行业:30—40%;教育培训行业:20—25%;食品饮料行业:20—30%;定制家具行业:10—15%;纺织服装行业:10——15%;其他TO C的行业:5—10%;TO B和TO G的行业几乎没有持仓了。

   医药医疗行业的配置最高,这是由该板块的行业基本面因素和市场表现决定的,前期我一直在谈论这个问题,这里不想重复我自己的诸多看好理由。在最近的回撤调整后,我的仓位又逐步开始加上来了。

  教育培训行业是最近几天才引起我的重视的,并迅速将仓位加上去了,我

觉得很有可能是下一个风口,但是目前和医药医疗板块还没法相提并论;

   食品饮料的仓位主要在长白山(王老吉)、牛二、牛奶饮品、小食品上面;

 定制家具的仓位降下来很多,尽管生意模式比较好,但是还处于野蛮生长阶段,在竞争中谁能最终胜出,还无法确定;精装修等工程类比重的逐步提升,毛利润自然会受到影响。目前我只持有顾家和尚品,欧派处于观察中。

三,个股仓位分布

   究竟应该持有多少只个股合适,我想每个人的想法和做法都大不相同,这和各自的资金规模大小、交易习惯、个性特征、主观看法等都有直接关系。

    大师们主张小资金1-3只就够了,中等规模资金3-5-只,大资金也不要超过5-8只。

    我的做法和策略主要有两个:

    第一:分住仓位和次仓位。一般情况下主仓位大约5-6只,单只投入资金可能达到总资金的10—20%,目前25%基本上是极限;

    次仓位小一点,主要是试探性仓位、获利减仓后的跟踪性底仓、部分止损后的剩余观察仓位;

  通过不断去弱留强,而次仓位有可能逐步变成主仓位,这是一个动态调整的过程。

     一个令人苦恼的问题是,有时候不经意间就把持仓个股搞多了,然后又设法去压缩,过一段时间又反弹,尤其是那些次仓位。我觉得还是要给自己定一个持股数量的规则,我基本上是无论如何不能超过8只;

  第二:在同一个板块中,适当分散持有几只,便于做板块内的轮动,也借此弥补选股水平不高的缺陷。然后在操作过程中,通过进一步的深入研究,尤其是各个标的实际市场表现或强度,来进行仓位的逐步调整和集中。

 例如这几天我建仓的教育培训板块,就选择了4只个股,包括新南洋、亚夏*汽车、百洋*股份和威创*股份。从短期效果看,新南洋最早进去的,最近还被小套,而亚夏则收获两个涨停。威创实际上并不符合强势股的买入标准,但考虑到其为幼教龙头,资金有流入迹象,也先小仓位去占个座。同一板块买几只,实际上相当于买了一只,因为是一样的逻辑或驱动,我是这么理解的,当然不同个股本身的基本面还是存在差异的。

四,仓位动态调整

   自己所构建的持股组合,就如同一个花园一样,我们就是那个园丁。通过不断的铲除杂草,浇灌鲜花,让整个花园生机盎然,满园春色。

不断去弱留强,就是一个动态调整仓位的过程:

        1,  持股表现好的,就增加仓位,表现不好的就降低仓位,甚至全部清仓;

        2,  不断吸纳新鲜血液,通过建立试探性仓位,将一些潜在的个股纳入观察范围,如果走势符合预期,则逐步加大仓位配置,否则放弃;

        3   ,   表现弱势的,或者不符合预期的,则坚守止损规则,或提前止损,从持仓组合中剔除出去;

        4,  坚守的原则就是去弱留强,即保留表现强势的,剔除弱势的。但很多人实际上的操作是完全反向的。尤其是当大盘下跌,整体账户表现不好的时候,很容易变成将赚钱的股票平掉了,而亏钱或被套的股票却还守着。变成了赚的都是蝇头小利,而被套的死扛,最后被迫割肉亏个大的。典型的赚小钱、亏大钱的节奏。

        5,  通过不断的去弱留强的动态调整,最终的结果就是资金或仓位向那些表现强势的、能够让你赚钱的股票逐步集中,大牛股才会最终显形!

   所以,我反复在说,大牛股不是你人为主观事先分析出来的,而是走出

来的,是通过你正确的交易规则,逐步去发掘的。只要有一套行之有效的、完善的交易规则体系,并坚定去执行,你大概率不会与真正的大牛股失之交臂。

就算我们是一个大波段交易者,大牛股也不太可能一口气涨到头,在每一个调整基底构筑完以后,你照样可以找机会再次上车,只要你有足够的耐心密切跟踪研究和关注那些真正强势的个股。看长做短,曲线总比直线长,或许只是我个人的交易或持仓理念吧,不一定适合其他人。

坚持做一件事情不容易,现在我有更深刻的体会了!

不做赌徒,炒股不是一场豪赌

股市盈亏交错在所难免,但是一些股民却往往以一种赌徒心态去炒股:输了还想再把输掉得赢回来,赢了还想继续赢下去,使自己的占有欲得到进一步的满足。赌徒心理是炒股的大忌,稳健投资方是正道。

一些投资者认为炒股与赌博很相似,两者都是以小博大,都要冒一定风险。只要你把大量的金钱投入到股票之中,心情就自然会随着股市的上升或下跌而澎湃不安。

但这只是一种片面的看法,赌博靠概率取胜,而炒股更多的是要靠基本面分析、技术分析,以赌博的心态来炒股注定一败涂地。比如股市中我们就经常听说某些中小股民将自己的全部资金投入到股市中。我们要记住,在股市里风险永远大于收益。正确的方法是,分批建仓,严格控制仓位,牛市里仓位可以达80%以上,但熊市里仓位应控制在30%以下,甚至空仓,以等待机会。只要把自己以前所犯的错误纠正,制定好盈利目标和止损原则,认真分析个股,分批建仓,等行情上涨时,前期的亏损都会弥补,甚至还可以赚到一部分的利润。

般来说,股民炒股的动机有以下三种:

①明确地以赚钱为目的。这类投资者渴望以小博大,希望以较小的投资,赚上一笔钱,让自己的资产迅速升值。这种动机是目前最常见的,但容易引发各种心理问题,比如赌徒心理。

②实现自我价值的一种手段。很大一部分投资者并不是以炒股为本业,他们有正常的工作,只把炒股作为工作外的休闲方式,投入不大,盈亏都在能承受范围内。

这类人把炒股当做锻炼自己的方式,听听相关讲座,看看电视评论、书籍等,想通过在股海里的搏击,衡量自己的能力,实现自我价值。这类投资的投资心态一般会比较好。

③炒股作为偶尔一试的娱乐。这类投资者在股民中所占比例不小,他们的大多数之前没有接触过股票,看着大家都在炒,于是盲目追随。他们抱的希望往往不大,只抱着试试看、玩玩的心态,投入不会太大,对输赢无所谓。

目前市场上就有很多以第一种以赌博心态来炒股的投资者,他们盲目地作出投资决策,但并没有完全可靠的依据来支撑这个决策的正确性,一旦赌对了,获得高利润,一旦赌错了,损失惨重。

那么怎么判定一个投资者是否是赌徒型投资者呢?

赌博的特点是在开牌之前并不知道自己点数的大小,赌的就是这个不确定的结果。也就是说,如果投资者对一个股票没有充分的了解,对自己买的股没有把握盈利,仅凭一时冲动就买入该股,那么就是赌徒型投资者。这类投资者思维易受外界影响,分不清用钱的轻重缓急,容易把所有鸡蛋放在一个篮子里。他们希望发财、渴望一夜暴富,因此有人不惜借钱、贷款、抵押房产来投资股市。但他们这种投机,容易患得患失,这种不健康的心态导致他们对股市的评判不客观,反而不容易赚到钱,离他们所期望的越来越远。

更为糟糕的是,赌徒型股民由于搬出老本甚至借资炒股,往往背负的心理压力较大,害怕万一赔了会对不起家人朋友,他们比普通人的反应会更加极端,焦虑、自责、内疚,极端的情况还会导致精神崩溃。

一般来说,赌徒型投资有如下心理表现:

①无知者无畏。进市场时,对股票甚至缺少基本的了解,仅凭小道消息就不断投入,最后有些输红眼了,砸锅卖铁进来了。

②总想回本。炒股亏钱了,不去反省自己的错误或及时止损,而是想等反弹到多少多少一定出来,以后不再炒股了。

③莽撞投资。听到一个消息,甚至没有去验证一下该消息的准确性就莽撞介入,生怕失去赚大钱的机会。

④不敢操作。看机会到来,就是怕输,等股价真正涨起来了,又后悔,然后就去追涨。很多时候8元不敢买的,最后28元都敢买,结果又赔个精光。

投资者一定要调整好自己的心态。对中小股民而言,由于信息的相对不对称,从长远来看,赚钱的只有少数。只要还在股市,赚的钱最终总是要还的。炒股,炒的就是一个心态,如果以赌博心态去炒股,那么结果就只能像俗话说的那样——十赌九输。

炒股风险巨大,投入之前一定要慎重,你的投入一定是在你能够承受的范围内。

如果亏了,也只当交了学费,当然如果“学费”交得太多,建议还是及早抽身,不要因小失大。毕竟,除炒股外,还可以培养其他的兴趣爱好。

你不需要如赌徒一样整天烦躁不安,又期盼又恐惧,折腾不休。你只要平静地按照自己的操作韵律、按照市场的走势显现去与日俱增地强大自己。

市场不是投入的多少的问题,而是技术与操作。把你的第一笔钱运作好,然后把本拿走,最后把这利润变成巨大的雪球,这才是市场中的真正操作。

适者生存,优胜劣汰”,生物在历史的长河中以进化顺应生存环境的不断变化。在期市中也是如此,进化与改变才是生存的真理。但是,人不抗拒改变,但会抗拒被改变。站在一扇由内开启的门后,外面的人无论多大的力气都无法把门打开,真正开门的力量来源于你的内心。

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